推荐吧 >> 推荐吧每日一推

牛眼看股|牛牛三枝花
作者:老专     发布时间:2018/09/07     来源:二牛网
分享到:

老专笔记:


市场反复磨底两月期间,仍然夹杂一些外部风险的暴露,比如中美贸易摩擦升级以及新兴市场汇率风险。但国内宏观政策微调信号明显,7月下旬起国常会、中央政治局、金融委陆续释放重磅信号,稳字当头已经市场上下共识。我们认为经济下行的系统性风险已显著降低,而股票市场经过半年多的集中调整,尤其在底部反复已有较长时间,市场反弹动能积聚。

由于市场的反复磨底,反弹预期的各种时间窗口开始并拢。以美国新一轮征税方案即将揭晓为代表的外部风险或在本周落地,压在投资者心头的最后一块大石或成为短期市场的风水岭;而近一两个星期市场的积极变化,比如金融股作为股市压舱石的正面表现,消费股作为补跌品种的缓跌止跌,也在改善投资者的市场情绪。结合外部风险和市场变化的综合考量,一致预期由此形成。但是一致预期背后,宏观经济、企业盈利等变量短期难有大变,在于政策仅是微调,而非大水漫灌。还需考虑风险事件本身尚未落地,市场仍然存在博弈中的反复。

中期而言,经济和政策相互制约、经济的系统性风险下降提供市场走好的基本保障;而中央十九届四中全会带给市场的改革预期及其实质内容,或将显著提升市场的风险偏好;伴随养老目标基金、富时罗素指数纳A等长线增量资金入市,市场有望走出底部抬升的中级吃饭行情。选股应以稳健为先,待市场进入更为明确的吃饭行情阶段再行提升风险偏好。具体包括:银行、保险股作为大基本,选择受益供给侧改革和政策微调的建材龙头、白酒中最稳健品种、疫苗事件的受益方、今年以来景气度持续提升的禽养殖公司、受益于天然气需求放量且卡位国内LNG接收站资源、军工行业景气度明显提升下的核心资产类公司等。


废话不多言,老专每周的“牛牛三枝”,还请各位细琢磨!


中国化学(601117):新签订单高增长,业绩有望迎拐点


看好逻辑:


报告期内,公司新签合同800.74亿元,同比增长41.51%。其中,新签境内合同404.17亿元,同比增长68.62%。新签境外合同396.57亿元,同比增长75.70%。新签合同的行业占比分别为:化工26.71%,石油化工16%,煤化工10.08%,电力0.57%,建筑6.35%,环保3.99%,其他36.3%。


石油化工、电力占比进一步降低,煤化工、化工占比提升,公司非化工类合同额占比已经达到50%,建筑类、环保类新签合同额占比都有较大幅度的增长,公司已经全面开展转型升级的发展战略,并取得了初步的成效。随着订单逐步落地,公司业绩有望迎来拐点。

广汇能源(600256):卡位优势明显,业绩有望充分释放


看好逻辑:


公司是具备LNG接收站资产的稀缺标的,上半年启东一期LNG接收站完成接收量近40万吨,远超设计能力,下半年启东LNG接收站二期115万吨即将竣工,此外三期300万吨项目已经开工建设。


同时公司积极开拓天然气终端市场,与中国华电、岳阳城投等签订了LNG项目合作协议,与华电江苏、南通国投等签订天然气管线项目合作协议,有利于拓展和消化以启东为中心的LNG市场,建成后有望继续大幅增厚公司业绩。看好公司具备LNG接收站的卡位优势,业绩长周期有望充分释放

中直股份(600038):拐点渐近开启未来成长空间


看好逻辑:


公司是国内从事直升机研制、营销、服务、运营的大型国有航空制造企业,作为中航工业集团旗下直升机板块的唯一上市平台,还有哈飞集团、昌飞集团的军用直升机总装资产以及中航工业直升机设计研究所(602所)等体外资产,未来存在注入的可能性。军用直升机需求旺盛,中国版“黑鹰”蓄势待发。


我国现役的军用直升机数量与美国相比存在较大差距,“机动作战、立体攻防”的战略要求使得陆军航空兵的扩编扩建成为必然趋势,从而催生了对直升机装备的巨大需求。目前,我军现役的10吨级中型直升机主要依赖进口,中国版“黑鹰”有望填补该型号谱系的空白,成为未来通用直升机的主力机型。随着国产10吨级新机型逐渐进入量产交付期,公司有望迎来业绩拐点。

更多>>最新入库

更多>>周阅读排行榜

更多>>特别报道

更多>>