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第十八届发审委2019年第60次会议审核结果公告
发布时间:2019/06/21     来源:证监会公开信息
内容简介

南通海星电子股份有限公司(首发)、深圳科瑞技术股份有限公司(首发)获通过。

第十八届发审委2019年第60次会议审核结果公告

 

  中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2019年第60次发审委会议于2019620日召开,现将会议审核情况公告如下:

  一、审核结果

  (一)南通海星电子股份有限公司(首发)获通过。

  (二)深圳科瑞技术股份有限公司(首发)获通过。

  二、发审委会议提出询问的主要问题

  (一)南通海星电子股份有限公司

  1、报告期内,发行人营业收入和净利润增长较快。国内主要客户通常采取“零库存”的釆购模式。请发行人代表:(1)结合行业发展状况、同行业可比公司情况、竞争格局等,说明营业收入和净利润增长的合理性与可持续性;(2)说明采用上述业务模式的原因与合理性,是否为行业惯例,客户领用产品,共同确认销售的具体程序和方法,与客户是否产生过对领取数量和金额的分歧,发行人认为在产品实际领用前相关的风险和报酬并未转移的判断依据及合理性,是否存在跨期调节收入的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、报告期内,发行人主营业务毛利率逐年上升。请发行人代表:(1)说明发行人与同行业可比公司在产业链覆盖面、产品结构、客户群体、不同区域的能源成本等方面的差异情况,差异的原因及合理性;(2)结合产品性能、结构、客户情况等,说明发行人销售单价高于可比公司的原因及合理性;(3)结合上述差异情况,以及产品价格、电子光箔采购价格、电力成本等因素,说明发行人毛利率变动趋势与同行业可比公司差异的原因及合理性,报告期内持续增长的原因及其可持续性,发行人毛利率高于行业平均水平及同行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、发行人主营业务成本以能源动力及光箔材料为主,其中能源动力成本占比较高。请发行人代表说明:(1)主要原材料光箔等价格下降的原因及合理性;(2)报告期各期三大基地产量、单位产品耗电量和整体用电量的匹配关系,各基地单位产品耗电量的波动原因和合理性;(3)结合当地工业用电价格情况说明上述价格差异的原因和合理性,各地是否存在与电力使用量挂钩的政府补贴,报告期内宁夏生产基地采购电价持续上升和四川生产基地采购电价持续下降的原因和可持续性;(4)能源动力成本逐年下降的合理性及其竞争优势的可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  4、2016年,发行人及其子公司受到较多环保行政处罚。请发行人代表说明:(1)报告期安全生产费用计提和使用是否合法合规,是否能够满足公司安全生产需要;(2)环保设施和设备投入以及环保费用是否与产能匹配,是否符合相关法规要求,是否满足公司环保需要;(3)行政处罚后续整改情况,发行人对于安全生产、环保的内控制度是否健全完善并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  (二)深圳科瑞技术股份有限公司

  1、报告期内,发行人前五大客户收入占比均在70%以上。请发行人代表说明:(1)与主要客户的合作历史、背景,报告期内对主要客户销售收入的变化情况,与同行业可比公司及主要客户自身业务增长情况是否一致;(2)在主要客户同类产品采购中的份额及排名情况,主要竞争对手及优劣势,是否存在被竞争对手替代的风险,与主要客户业务的稳定性、可持续性;(3)报告期内技术服务收入与自动化设备销售规模的匹配关系,技术服务收入存在较大波动且与自动化设备销售收入变化趋势不一致的原因及合理性;(4)报告期内锂电池、电子烟领域收入大幅增长的原因及可持续性,发行人对相关产品的核心技术尚处在研发阶段就大量供货的合理性,下游新能源、电子烟行业的发展趋势和最新监管政策,对发行人的影响、存在的风险及应对措施;(5)中美贸易摩擦的最新进展情况,对发行人业务直接和间接的影响,国际贸易形势、市场竞争环境、上下游供求关系等方面是否发生重大不利变化,发行人的主要应对措施及有效性,相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、报告期内,发行人外销收入占比较大,与境外子公司存在内部转移定价的情形。请发行人代表说明:(1)外销业务的具体业务模式、主要环节(包括接单、生产、物流、报关、结算、支付等)及合规性;(2)外销收入与海关数据存在差异的原因及合理性,与同期出口退税金额的匹配关系,外销收入的真实性、合理性;(3)发行人实施内部转移定价的商业合理性与必要性,内部转移定价政策及实施方式,是否符合税务、外汇管理、海关等方面的监管规定,是否存在被行政处罚的风险,内部转移定价模式是否具有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、请发行人代表:(1)说明报告期内,发行人应收账款账面余额较大且持续增长、逾期账款占比较高、一年以上应收账款余额快速增长的原因及合理性,是否与同行业可比公司情况一致;(2)结合应收账款形成原因、主要客户偿债能力和资信情况、期后回款情况等,说明应收账款减值计提政策是否谨慎、合理,坏账计提是否充分;(3)说明主要客户新能源科技、宁德时代自身回款较慢的情况下,与发行人采取预付款结算方式的原因及合理性,是否符合行业特点。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

 

 

发行监管部        

2019年6月20日      

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