58同城Q3财报喜忧参半 58同镇究竟能否再造58同城?
作者:莫谦     发布时间:2019/11/20     来源:二牛网

神奇的58同城不在神奇了?至少,从本次的财报情况来看,58同城暂时依旧是神奇。但是,未来还能否保持神奇,这对于当前的58同城来说确实是一个不小的挑战。

11月19日,生活服务平台58同城公布了截止2019年9月31日的第三季度未经审计的财务报告。从58同城的财报数据来看,58同城营收和利润均保持增长,这种正向增长的情况,至少也凸显出58同城相对稳健的发展状态。

受到财报的影响,美东时间11月19日收盘后,58同城大涨13.83%,成为当日涨幅最大的一支主流科技中概股。

不过,从财报的情况来看,尽管整体营收和利润依旧保持增长,但58同城内部增长的动能却值得警惕。伴随着会员服务增长乏力、消费者投诉平台上投诉频发等多重问题,支撑58同城持续增长的动力究竟会是什么?在此前传出要在年底降级或请走10%副总裁后,面临着外部竞争压力的58同城是否属于一种内忧外患的状态?作为其未来最具想象力的业务,58同镇是否真的能够扛起再造58的重任?从本次财报中,美股研究社就结合财报数据和大家一起探讨下这些问题。

58同城Q3财报喜忧参半 58同镇究竟能否再造58同城?

三季度财报营收利润均超预期 但会员收入同比增长仅1%

根据58同城的财报数据显示,三季度58同城营收达到42.58亿人民币,同比增长17.4%;三季度,归属于58同城普通股股东的净利润为7.92亿元,同比增长9%;

在营收和利润都保持上涨态势的情况下,58同城董事长兼首席执行官姚劲波表示:"我很高兴地宣布,我们在第三季度再次实现了稳健的财务和运营业绩,营收总额达42.580亿元人民币,尽管市场环境充满挑战,但结果仍超过了我们此前预期的上限。按照非美国会计准则,运营利润和净利润同比分别增长了21.3%和20.7%。"

不过,值得关注的是,作为58同城目前最核心的一大业务,58同城会员服务收入却让人有些担忧。根据财报数据显示,三季度,会员服务贡献了11.927亿人民币的营收,同比仅仅增长1.0%,比二季度的1.5%又下滑了0.5%。

众所周知,对于广大的会员客户来说,如果一个平台对于他们的传统业务确实有效果,他们一般大多数都会选择持续购买分类信息网站的会员,希望借此可以接到更多的本地服务订单。

在58同城和赶集网合并后,58同城已经成为在线分类信息领域名副其实的一哥,原本这应该是58同城持续保持增长的业务。但是,你会发现,从外部的情况去看,58同城想要持续保持这块业务增长的压力越来越大。

一方面,百度上线了垂直B2B搜索引擎"百度爱采购",百度爱采购通过与各大B2B站点合作,汇聚B2B站点数据,让买家在百度爱采购平台找到自己想要的商品。以前,58同城凭借着网站高权重的优势,在百度竞价的配合下,搜索很多本地服务在第一页的优势位置几乎多少58同城的页面。

正是有大量长尾的本地服务类关键词58同城都处于优势地位的基础上,广大传统的中小本地服务商家也更容易从58同城获得订单,这就能够推动他们为58同城的会员服务买单。

但随着很多关键词的优势地位被爱采供整合的分类信息所占据,58同城在长尾服务类关键词的排名优势就有一些弱化,这可能会是58同城会员收入增长放缓的一个重要原因。

另外一方面,尽管58同城与赶集网合并后获得了稳稳第一的位置,但分类信息是一个巨大的市场,还有一部分平台并没有在58同城与赶集网合并后就此消亡。反而是在持续下沉和精细化的运营策略中,他通过更加细致的服务和更划算的套餐,在争夺58同城的客户。

这一点,不是闷声赚钱的百姓网、1688,还是顺企网、金泉网等各家下沉的B2B分类信息网站,我们都可以看到他们在很多细分领域的关键词排名都很高。

所以,从这个角度来看,在58同城没有办法真正实现整个分类信息市场大一统的情况下,尤其是精准的搜索引擎流量对于58同城的发展也是至关重要的情况下,58同城需要真正想到保持让会员服务保持增长的办法。

否则当这块业务出现负增长的情况,这对于58同城整体的情况来说,也是一个非常不好的影响。

不过,值得一提的是,作为58同城的另一块核心业务,在线推广产品本季度实现营收27.975亿人民币,同比增长20.1%,本季度的增长主要来自实时竞价系统和其他在线服务的持续优化升级。

在下季度指引方面,58同城预计第四季度营收为40.5-41.5亿元人民币。

从整体的情况来看,凭借着还拥有核心业务可以保持高速增长的优势,58同城至少目前从整个基本情况来看依旧还能持续保持神奇。

喜忧参半之下 58同城独占一头却难以再有大突破?

58同城Q3财报喜忧参半 58同镇究竟能否再造58同城?


为什么这么说呢?只要整个分类信息市场还在,58同城其实就一直享有优势。在将赶集网合并后,58同城已经成为信息分类市场绝对的老大,其整体规模随着整个网络信息分类市场的增长而逐步扩大,这是一个必然的结果。

这种情况和新浪微博成为微博类产品里的代名词一样,是一个能让公司获得长期稳定收益的标签。在相对更细分的市场里,58同城掌握了网络分类信息的入口渠道,至少在这一亩三分地内,58同城在规模上具备竞争优势。

但是,这既是其优势,同时也限制了其想象力。能否找到新的增长动力,能否真正保持会员服务的增长,这对于58同城来说还是一个巨大的挑战。尤其是在外部竞争环境讯息万变的情况下,这反而就成为了58同城的累赘,这让想要慢中求胜的58同城也面临着更大的压力。

(1)将业务拆分打造独角兽的背后 这种类似腾讯的投资逻辑适合58同城吗?

细数整个互联网行业,58同城对比很多同量级的公司,其实所做的投资并不少,这确实是58同城值得被大家关注的一个特色。

整个58集团,除了58同城以外,还有到家集团、58农服、转转、安居客、中华英才网、车好多集团等项目。

不过,与腾讯的投资策略有些类似的是,尽管市值和体量远远没有腾讯那么大,但58投资的很多项目并没有并表。

这种的一种策略其实有利有弊,一方面呢,这种策略是一种稳中求胜的策略。比如说在2019年第二季度中,车好多集团股权投资收益评估值的大幅增加,也推动了58同城整个净利润的增加。

但是,从另外一个角度来看,58同城上市主体就缺乏一些能给广大投资人带来更大想象力的业务,尽管这些业务58同城实际上有通过投资的方式去布局,但这些举动并不能在短期内就成功刺激并鼓舞到广大的投资人,这也是一个弊端。

腾讯的投资策略其实和58同城很像,在核心业务也遭遇一定瓶颈的情况下,将优质标的并表也可以帮助腾讯财报数据实现更大突破,比如说将SuperCell这个优质的游戏公司并表,这就会给腾讯带来巨大的好处。

但是这样的一种策略是否适合58同城呢?我们还得观望。

(2)虚假信息无法根治的背后 58同城和转转的口碑都遭遇巨大挑战

而与此同时,不管是58同城也好,还是转转也罢,想要根治虚假信息确实还是有一些难度。

根据21CN聚投诉11月20日的报道显示,有网友投诉58同城找兼职信息不实。而根据新浪黑猫投诉的数据显示,关于58集团的投诉量有2463条,因虚假信息被骗的投诉并不少见。

而作为与交易更为关联的平台,转转的投诉量更多。根据新浪黑猫投诉的数据显示,关于转转的投诉量已经达到4903。

作为与服务和交易直接相关的平台,尽管58同城和转转都在持续为打击虚假信息而努力,但整个这块一直都是虚假信息的重灾区。只要这些虚假信息存在,58同城和转转的口碑就会收到一些影响,这对于58同城和转转的稳定发展来说其实也是一个不容小觑的挑战。

不过,从目前整个58集团和本次58同城财报的情况来看,能否在农村再造一个58同城,这可以说是当下58同城最大的想象力。

58同镇的未来 决定着58同城的未来

58同城Q3财报喜忧参半 58同镇究竟能否再造58同城?

58同镇,本质上就是一个专注于服务农村市场的分类信息平台,更直观点说就是将58同城的模式搬到农村去。

在本次的财报中,58同城并没有透露太多关于58同镇的数据。

但从此前58同镇透露的数据来看,58同镇已经覆盖两万多个乡镇信息站点,日均访问人数超千万。

毫不夸张地说,58同镇承载着再造一个58同城的使命,也是58同城目前大部分投资人能够清晰看得懂,并且经过市场验证的一个模式。

正因如此,姚劲波此前在接受媒体采访的时候表示,"我们已经是一个还不错公司,所以58同镇我们会做得更纯粹一些。更多是从用户需求,从长远的角度来考虑,收入不会那么着急。"

但是,受限于农村市场目前的商业生态繁荣程度层次不齐,各大58同镇代理的收入也是层次不齐。这就出现了58同镇的部分代理事后反悔产生纠纷。

根据中国网科技频道的报道显示,在大量社交媒体及网络论坛上出现了58同镇站长投诉维权现象,涉及的问题包括58同镇管理混乱,一级代理商(地区总代)更换频繁,新总代经常随意关闭下一级站长权限等。

相较于一线城市,农村市场要变现要追赶一线城市的互联网市场,还需要很长的一段时间。早期凭借代理模式迅速跑马圈地后,如果广大代理不能对细分领域的农村分类信息市场做持续的坚持和投入,最终这可能就会需要58同城、58同镇自己运营,这对于58同镇整体来说将会是一个巨大的压力。

可以肯定的是,58同镇的市场想象力是足够的,这从其目前的增速和本身的市场反馈来看,就是一个事实。目前58同镇已经成为农村分类市场的领军平台。但如果没办法稳住广大的代理,拥有一支团结一心的团队去持续投入,那么在各大互联网巨头都已经进军下沉市场的情况下,农村版的58同城究竟会不会是58同城自己做出来,那还并不确定。

农村市场并不是纯粹照搬模式就行,需求点已经发生很大的差异,当下农村的很多商业也不匹配,纯靠信息撮合所能出现的广告收入,在一定时间内具备巨大的限制,并且加盟模式也具备着大量的不确定。

怎么集合农村的市场把58同城去做好下沉,并且在实现常规商业模式转移的过程中,寻找到属于农村市场的机会,这会是58同城和58同镇巨大的挑战。

因此,整体来说,将大量新兴业务都拆分出去的58同城,以集团化的方式去运作大量的垂类项目,这确实和其目前自身的体量和市值有些不相符合。但是,这从某种意义上是58同城要尽力稳住58集团业绩和股价,基于外部资源给新兴项目带来资源资金支持的无奈举措,这种行为能存在突然给集团导入大量利润的可能性,但同时也让整个集团的业务区域稳定。

唯一重大变量就是来自于58同镇,58同镇在未来几年的发展和商业化情况,或许直接决定着58同城的未来。

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