主板发审委2017年第48次会议审核结果公告

主板发审委2017年第48次会议审核结果公告

    中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会2017年第48次发审委会议于2017年4月6日召开，现将会议审核情况公告如下：

　　一、审核结果

　　（一）常州永安公共自行车系统股份有限公司（首发）获通过。

　　（二）江阴市恒润重工股份有限公司（首发）获通过。

　　二、发审委会议提出询问的主要问题

　　（一）常州永安公共自行车系统股份有限公司

　　1、请发行人代表进一步说明：（1）在同时存在政府投资公共自行车系统模式和无桩共享单车的商业模式的城市中，无桩共享单车的推出对政府投资公共自行车力度、消费者使用政府投资公共自行车次数等的影响，无桩共享单车的推出引起的发行人所处的政府投资公共自行车行业的风险，发行人所处行业的经营环境是否已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；（2）发行人与上海云鑫创业投资有限公司、深圳市创新投资集团有限公司等八家机构决定加大对无桩共享单车业务领域的投资而后又决定终止的原因和合理性，未来在该领域的发展规划；发行人终止与八家机构投资者增资江苏永安行低碳科技有限公司是否履行法定程序，是否合法有效，是否附相关条件和约定，发行人自行投资约定的无桩自行车等业务是否违反相关约定，是否存在争议或潜在的纠纷；（3）无桩共享单车对行业的影响、公司经营性风险和财务风险、未来持续盈利能力的不确定性以及5年期满不能续签合同的风险情况，发行人投资共享单车等业务是否已经或将要导致发行人的经营模式发生重大变化，是否已经或将要对发行人的持续盈利能力造成重大不利影响；关于“共享单车和公司不构成相互替代和直接激烈竞争”的相关风险揭示是否准确，相关信息和风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。　

　　2、请发行人代表进一步说明，发行人使用扫码开锁的方式是否侵犯他人在先申请的专利权，是否存在潜在纠纷；发行人是否存在其他知识产权争议或纠纷，是否存在应披露而未披露事项，是否会对发行人的持续经营产生不利影响。相关信息和风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

　　（二）江阴市恒润重工股份有限公司

　　1、请发行人代表进一步说明：（1）报告期各期发行人在主营业务收入较为稳定的情况下，净利润大幅提高，收入和净利润变动不匹配的原因。业绩增长的合理性，与同行业上市公司业绩趋势是否一致；（2）结合近期市场情况和发行人经营情况，说明发行人2017年度是否存在业绩大幅下滑的风险，相关风险是否充分揭示。请保荐代表人发表核查意见。

　　2、请发行人代表结合产品品种、产量、售价、单位成本（料、工、费）、采购模式及材料采购价格、销售定价模式以及产品市场定位和行业竞争优势等因素，进一步说明：（1）报告期各期不同产品毛利率差异较大且变动趋势不一致以及内、外销产品毛利率差异较大的原因及其合理性；（2）产品售价与材料采购价格变动趋势不一致的原因及其合理性。请保荐代表人发表核查意见。

　　3、请发行人代表进一步说明：（1）发行人报告期内废料收入占直接材料比重较高且不同年度变化幅度较大的原因和合理性，是否与行业和生产工艺的特点一致；（2）废料销售数量、销售额与原材料采购、投入数量和金额是否配比；（3）废料成本核算、结转和销售的会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，废料销售毛利总体为负的主要原因，其成本核算是否真实合规，相关内部控制制度是否建立健全并有效执行；（4）发行人与江阴市天虹金属铸造有限公司、江阴江盛不锈钢制品有限公司是否存在关联关系，与其同时发生原材料采购和废料销售是否具有商业合理性，交易价格和条件是否公允，是否存在特殊利益安排。请保荐代表人发表核查意见，并说明对废料销售业务真实性的核查过程、方法、依据和结论。

　　4、请发行人代表进一步说明：（1）美国等国家针对中国风电塔筒“双反”情况及其影响，发行人通过第三方出口美国等“双反”国家是否合法合规，是否会受到处罚或追究相关的法律责任，对发行人持续合法经营的影响；（2）发行人同国外主要客户的合作模式，是否签订长期框架协议，是否存在交易的可持续性；（3）报告期内发行人辗制环形锻件和锻制法兰产品收入结构波动的原因和合理性，是否和下游行业波动及需求相匹配；发行人是否存在对风电及机械行业的依赖及其对发行人未来生产经营的影响，发行人盈利情况与同行业及其下游行业的发展趋势是否一致及其原因和合理性；在电力行业业绩波动较大且部分地区限风弃电的情况下对发行人主要产品生产销售的影响，是否存在业绩大幅下滑的风险；（4）发行人的市场经营环境是否已经或将要发生重大变化，发行人在盈利能力可持续性和稳定性方面是否存在重大不确定性，相关信息和风险是否充分披露。请保荐代表人发表核查意见。

发行监管部       

2017年4月6日