老牛笔记：
近期A股受内外诸多因素影响，风险偏好和指数均有明显回落。市场已处近一年底部区域，多数宽基指数估值与4月底接近。A股市场连续下挫后短期抛压明显衰竭，情绪压抑已久，无视外资大幅流出，强劲反弹。技术上来看，极致缩量下的触底回升，有望同4月底形成双底形态，但仍需关注量能变化。随着多行业估值已接近历史低位，优质公司估值吸引力明显加强，待宏观经济明朗，也有望吸引更多国内外资金关注。
后期需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况，风险充分释放后，中长期不宜过度悲观。目前部分热门赛道交易热度及估值明显回落，可适当关注优质资产调整机会，产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向。对于困境反转、相对低估的传统行业，也可逢低关注，均衡布局。
废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝
科华数据(002335)：户储进一步贡献业绩弹性
看好逻辑：公司在国内大储系统集成领域具备项目和客户优势，仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元，同时公司紧随国产逆变器出海趋势，加速海外市场布局，截至2021年底，公司储能系统集成全球累计装机量已达2.6GW/3.8GWh。光伏领域，公司大功率组串式逆变器具备技术优势，在国内外电站项目应用广泛。此外公司积极布局户储市场，与美国Juniper签订年供货1万套iStoragE系列户储系统协议，与客户L公司签订首年超过70MWh的iStorage户储系统供货协议，户储业务未来有望迅速形成规模，进一步带来业绩弹性。
中瓷电子(003031)：第三代半导体开启成长曲线
看好逻辑：公司拟通过收购将实现GaN通信射频芯片和SiC功率模块的IDM布局。GaN通信射频芯片，标的资产是国内少数实现GaN5G基站射频芯片与器件技术突破和大规模产业化批量供货单位之一，客户覆盖国内通信行业龙头企业。SiC功率模块，在第一阶段生产线建设完成后，标的资产将具备碳化硅功率模块的设计、制造和封装测试的整体能力。现有的碳化硅功率模块包括650V、1200V和1700V等系列产品，主要应用于新能源汽车、工业电源、新能源逆变器等领域。
伯特利(603596)：受益线控制动渗透率提升
看好逻辑：公司深耕汽车制动领域多年，线控制动以其响应快、重量轻，尤其是其利用动能回收可以显著提高续航里程的特点，已是新能源车型的大势所趋。随着车辆智能化的普及，智能驾驶级别的提升，线控制动的渗透率有望进一步上涨。公司智能电控的另一核心产品WCBS，也将带动公司收入大幅提升。ADAS业务进展顺利，项目已开始批量交付，收购的转向业务已于2022年6月开始并表，以上都将带动公司经营业绩整体提升。
末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。
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