牛眼看股 | 牛牛三枝花 （20240126)

老牛笔记：

这个时候大家都需要理性，虽然暂时还看不到多少希望，但是要相信“没有只跌不涨的股市”，2800点都破了还在过度看空没有道理啊，长期看机会大于风险；历史上看，每次大跌之后市场都会修复，而且下跌尾声阶段的急跌往往容易成就最后一跌；真正的底部可能还需要熬一熬，这个时候要屏蔽各种过度看空的杂音，不宜过度受情绪的影响，要相信未来。

对于后市可留意的方向上，哑铃策略两端抓，稳健型资产与中长期确定性平衡配置。第一个思路是稳健型资产和金融风格继续切换可能。具备高股息率的资产如煤炭、银行、石油石化等仍受青睐；汽车及零部件行业已调整至较为适宜的位置；银行业切换迹象明显。第二个思路是继续坚守中长期确定性方向，主要是在新一轮产业周期复苏预期以及当下正处估值修复阶段且修复空间较充足的电子、通信。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

新大陆（000997）：受益数字中国建设整体布局规划

看好逻辑：2023年初，国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，顶层设计逐步完备。我国数字人民币试点范围已扩大至17个省（市）的26个地区，截至2022年8月，试点地区累计交易金额超1000亿元，支持数字人民币商户超560万个，广阔市场空间逐步兑现，派生对支付终端的需求。2023年上半年公司持续参与数字人民币创新试点及相关硬钱包标准的制定，在数字人民币建设中，公司已完成8个试点城市数币服务，落地商超、餐饮、校园、交通出行、休闲娱乐、宗教等众多场景。在商户运营及增值服务方面，公司重点把握国内线下消费复苏的有利条件，不断优化成本结构，盈利能力保持较快增长。

伯特利（603596）：高景气叠加智能电控产品持续放量

看好逻辑：受益于下游客户高景气及新业务放量，公司2023年收入业绩超预期增长。公司底盘电子轻量化多管齐下，海外进展顺利，看好公司成为全球底盘平台型企业。短期来看，受益于轻量化和EPB的扩产和定点的持续提升，有望助力业绩较快成长。中长期来看，公司底盘电子轻量化双管齐下，海外进展顺利，随国内外产能释放盈利水平有望持续提升，看好公司成为全球底盘平台型企业。

金诚信（603979）：厚积薄发打造稀缺矿服平台

看好逻辑：根据公司公告，2023年归母净利润为9.80-10.30亿元、同比增长60.72%-68.92%；扣非后归母净利润为9.78-10.28亿元，同比增长59.64%-67.80%，业绩超出市场预期。增长一方面来自矿山服务业务规模稳步增长，特别是随着海外矿山服务业务的持续推进，收入逐步兑现；另一方面得益于矿山资源开发业务铜精粉及磷矿石销售。公司以较低价格收购鲁班比项目，一方面彰显公司一贯谨慎风格；另一方面，公司多年来为鲁班比铜矿提供矿服业务，彰显公司信心。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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