高佳思考 | 当“顾”被行情抛弃：潮水退去时，谁在坚持做对的事？

2026年4月3日星期五，有时候，看得懂不代表有能力扭转；坚持对的事情，往往比想象中更难。

清明前夕，我完成了对行业内多名投顾老师的线下走访。

时隔10个月，再次坐在那些熟悉的办公室，窗外的春光似乎与去年并无二致，但聊起的市场、聊起的人心，早已是天壤之别。

如果非要用八个字来形容此刻的感受，那便是：时过境迁，五味杂陈。01 7分顾3分投，怎么就颠倒成了9分赌？

几年前，行业里流行一句话叫“七分顾，三分投”。那时候大家觉得，投顾的核心在于“顾”，在于陪伴、在于资产配置、在于帮客户管住手。

但在过去4个月的加速行情里，这个逻辑被彻底撕碎了。

有些老师苦笑着告诉我，现在的展业状态，跟当初的设想完全颠倒了过来。别说七分顾了，甚至心里那股“不想再去赚顾的辛苦钱”的念头越来越强。因为做“顾”太苦了——要沟通、要解释、要安抚、要陪着客户熬过波动。

而市场给的“捷径”是什么？是直接推票。

“现在大家只想推票，赚那个被动的机会钱。直接推票不做顾，跟赌命有什么区别？”老师叹了口气，“只是潮水褪去的时候，才知道谁在裸泳。”

道理谁都懂，可在牛市里，水涨船高，根本分不清是船长的本事大，还是风浪推着走。当身边的人都在“裸泳”且游得飞快时，穿着泳衣认真做热身运动的你，反而成了异类。

当AI开始“推票”，我们输给了效率？

聊到这里，老师提到了一个更扎心的现象——AI投顾的降维打击。

前段时间和同业交流，听说有些机构的投顾产品，直接上了AI模型。模型根本不管客户死活，不看风险承受能力，只按成交量和热度给票。逻辑简单粗暴：赔了，是客户运气不好；赚了，就是AI投顾牛，继续加推客户续订。

去年的那波行情，这种打法让他们赚得盆满钵满。相比于我们苦口婆心地讲配置、讲长期，AI的“一键推票”显得高效且性感。

老师感慨：“坚持做对的事情，有时候真的很难。”确实，去年身边的投顾老师心脏搭桥的、吃降压药的、住院的、喝中药的，累的身体都吃不消了，确实难。难在“对的事”往往见效慢，难在“对的事”需要克制贪婪，难在你不仅要对抗市场的非理性，还要对抗人性中对于“快速反馈”的本能渴望。

AI可以没有心理负担地推票，因为它不承担“顾”的责任，不承担客户亏损后的情感反噬。但人做不到，至少一个有职业操守的投顾做不到。

 时间会给出答案，但答案有时很残忍。

“看得懂，有时候不代表有能力扭转。”这句话像一根刺，扎在了每个清醒者的心里。

我们看得懂这种AI推票、赌赛道的方式不可持续；我们看得懂客户在这种模式下赚到的钱，迟早会因为同样的逻辑亏回去；我们看得懂什么是正确的资产配置，什么是长期主义。

但看得懂又怎样？

在疯狂的潮水中，理性的声音总是被淹没的。当你坚持给客户做防守，而隔壁的AI帮客户抓到了涨停板时，客户只会觉得你“无能”。当坚持原则换来的不是理解，而是流失时，那种无力感足以击垮任何人。

时间确实会给出答案。但有时候，时间开的玩笑确实很离谱。

它可能要等到潮水完全退去，等到那些靠运气赚的钱凭实力亏光，等到那些被AI伤害过的客户遍体鳞伤地回头，才能证明当初的坚持是对的。

而在那之前，坚守的人要经历漫长的至暗时刻。

今年的清明节，似乎比往年更多了一层复杂的情绪。

对于身处这个行业的我们来说，市场永远在变，策略永远在迭代，AI带来的冲击也只会越来越强。在效率至上的时代，“顾”这种笨拙的、需要人与人深度链接的服务，似乎正在被边缘化。

但我始终相信，金融的本质是信任，而信任无法被算法完全替代。

那些在疯狂时依然愿意对客户说“不”的投顾，那些在牛市中依然愿意花时间做投资者教育的投顾，那些不把客户当赌徒的投顾，才是这个行业真正的底线。

哪怕现在他们显得有些孤独，有些落寞，甚至有些“不合时宜”。

投资是一场长跑，而投顾，本应是陪跑者，而不是领跑者。如果陪跑者都只顾着自己冲刺，那跑道上的人，该有多迷茫？

致敬所有在“时过境迁”中，依然坚守“五味杂陈”初心的投顾们。

愿潮水退去时，你们依然站在那里，问心无愧。

在当下的市场里，你是更倾向于相信AI的高效推票，还是愿意找一个愿意陪你“慢慢变富”的投顾？欢迎在评论区聊聊你的选择。

反复提示过很多次的骗局，见报了，大家一定要引以为戒。作为你的券商闺蜜真的是救过你们太多次了，希望你们在投资的路上不要总想着投机取巧，赚点简单直接的钱就很好了。

又是缩量下跌的一天，这里给了昨天儿子，你17岁了：识人，比任何课本都重要说的周一二次探底的空间，资金准备好，咱们节后见！